Быстрый переход к готовым работам
|
Правовой аспект операций с общей валютой в России
Правовой статус евро
определяется соответствующими международными договорами, заключенными странами
— членами ЕС, включая Маастрихтский договор, и правовыми актами ЕС. Он
основывается также на общепризнанных принципах и нормах международного и
международного частного права. Весь массив правовых
норм, лежащих в основе Экономического и валютного союза и единой валюты,
состоит из трех частей: •
нормы,
регулирующие отношения внутри
ЭВС и обязательные лишь
для его •
нормы, действие которых распространяется на всю
территорию ЕС; •
нормы общего действия,
имеющие экстерриториальный характер.
Их природа В этом смысле
правовой статус евро не отличается от экстерриториального статуса других
свободно конвертируемых валют, допущенных на российский внутренний валютный
рынок. Это означает, что правовые нормы, принятые странами — членами ЕС и
регулирующие операции с евро в хозяйственном обороте, применяются к отношениям
между экономическими операторами вне зависимости от их национальной
принадлежности (то есть распространяются и на российских операторов). Однако одновременно
евро имеет ряд особенностей, которые радикально отличают его от прочих валют.
Евро не просто сосуществует с национальными валютами других стран — он
находится в особом положении по отношению к этим валютам, которое является
предметом соответствующего правового регулирования. В правовых актах ЕС, касающихся евро, выделяются следующие положения: •
Начиная с 1 января 1999 г. ЭКЮ был автоматически
переведен в евро в соотношении 1:1. •
Были установлены окончательно зафиксированные обменные
курсы национальных валют по •
Вне указанных выше областей, в которых переход на евро
был обязателен, участники •
В полном соответствии с нормами международного частного
права введение евро не служит основанием для
применения принципа резкого
изменения •
1 января 2002 года в обращение были выпущены купюры и
монеты евро, в течение •
Все платежи и расчеты, связанные с бюджетом ЕС, переведены
на евро. •
Новые
выпуски государственных ценных
бумаг стран —
участниц ЭВС •
Для того чтобы
избежать финансового и материального ущерба, российские экономические операторы
должны знать основные правовые нормы в отношении евро, установленные
Европейским Союзом, и в полной мере учитывать их обязательный характер. Как показал опыт
2000-2001 г., объем платежей в евро, осуществляемых через российские банки, был
сравнительно невелик. Поэтому проблемы, порождаемые введением евро, затронули
российские банки в гораздо меньшей степени, чем банки "зоны евро".
Введение новой валюты было адекватно подготовлено как внутри ЭВС, так и во
взаимодействии стран — членов ЭВС с Россией. Свою роль в этом сыграли
предварительные меры, осуществленные ЕС, совместно ЕС и Правительством
Российской Федерации, соответствующими федеральными органами исполнительной
власти и Банком России. Еще в 1999 г. Банк России выпустил инструктивное
письмо, адресованное российским кредитным организациям, в котором содержались
необходимые рекомендации по работе с евро. В нем, в частности, были освещены
такие вопросы, как перевод ЭКЮ в евро; методика учета по округлению сумм
остатков на счетах, которые велись в валютах стран "зоны евро", при
их пересчете в евро и т.д. С 1 января 1999 г. Банк России приступил к
установлению официального курса евро к рублю Российской Федерации и начал
осуществлять расчетно-платежные и финансовые операции с евро в качестве
резервной валюты. В Общероссийском классификаторе валют евро были присвоены
цифровой и буквенный коды. Тем самым был завершен процесс правовой формализации
отношения России к евро и положено начало формированию российской нормативной
базы, регулирующей операции с новой валютой. В первые месяцы 1999
года Банком России был издан ряд нормативных актов по работе с евро, включая
Указание о внесении изменений в Инструкцию № 41 "Об установлении лимитов
открытой валютной позиции и контроле за их соблюдением уполномоченными банками
Российской Федерации", проведены дополнительные консультации с
руководством Европейского центрального банка. Принятые организационные решения
и правовые акты позволили российским кредитным организациям и другим
экономическим операторам начать нормальную работу с евро. Российские граждане и
лица, постоянно проживающие в Российской Федерации, получили право открывать
счета в евро в российских банках для размещения личных сбережений и
использования их для безналичных расчетов, в частности, с помощью пластиковых
карт и аккредитивов. Разумеется, сами банки решают, начинать ли им операции с
евро, в том числе открывать ли счета в евро клиентам в России — физическим
лицам. По мере завершения
формирования ЭВС, расширения использования евро российскими экономическими
операторами, и в особенности после появления наличных евро Банку России и
другим регулирующим органам предстояло решать вновь возникающие правовые
проблемы и последовательно укреплять нормативную базу работы с евро. Одной из наиболее
перспективных областей распространения евро в России является внешняя торговля,
хотя и здесь использование евро- валюты сопряжено с определенными проблемами и
сложностями. Основу отечественного
экспорта, как известно, составляют сырьевые товары, цены на которые традиционно
котируются на мировом рынке в американской валюте (в их числе — нефть и
нефтепродукты, газ, уголь, черные и цветные металлы). Поэтому подавляющее число
контрактов во внешней торговле России заключается в долларах. С введением евро данная ситуация сразу, естественно, не
изменится. Пока трудно судить о том, будут ли в обозримом будущем цены,
например, на нефть или отдельные категории нефтепродуктов котироваться в евро.
На данный момент сложно представить, чтобы мировая цена на тот или иной товар
имела две котировки: в долларах и в евро. Сказанное, однако, не стоит возводить
в абсолют, поскольку теоретически вероятность определенных подвижек существует. Первая из них —
возможность использования евро в качестве валюты платежа. Иными словами, цена в
контракте может оговариваться в долларах, а платеж происходить в евро. То,
насколько данный шанс будет реализован на практике, определяется следующими
факторами: •
Соотношением курсов доллара и евро. При растущем долларе
российским экспортерам •
Тем, насколько удобно или неудобно будет российским
юридическим лицам вести •
Степенью внутренней ликвидности евро в России. Если полученную в оплату за Для крупных
российских экспортеров евро, несомненно, представляет интерес в качестве
альтернативы доллару. В этом плане показателен опыт ОАО "Газпром",
которое при заключении долговременных контрактов руководствуется принципом
сбалансированной валютной корзины, чтобы минимизировать потери от возможных
курсовых колебаний. Так, в 2002 г. доллары США составили 53% всех доходов от
экспорта российского природного газа в дальнее зарубежье, 47% - пришлось на
евро. Появление евро предоставляет ряд
других преимуществ для российских внешнеторговых предприятий. Цены внутри
валютного союза стали более "прозрачными" и сравнимыми. О важности
этого фактора говорит то, что в конце 2002 г. стоимость одних и тех же товаров
в странах ЕС заметно варьировалась (так, разница в цене на автомобили
составляла 7%, одежду и обувь — 10%, пищевые продукты и безалкогольные напитки
— 20%, табачные изделия и медикаменты — 25—26%, алкогольные напитки — 42%,
банковские услуги — 53%)'°. Евро позволяет
российским компаниям-импортерам быстро и с большой точностью сравнивать цены,
предлагаемые поставщиками из различных стран валютного союза, отбирать наиболее
конкурентоспособные варианты. Особенно это относится к типовой однородной
продукции, товарам широкого потребления, продуктам питания. Поэтому при большом
количестве потенциальных поставщиков целесообразно запрашивать прейскуранты именно
в евро. Аналогичным образом
тем российским предприятиям, которые экспортируют в Европу конкурентоспособную
продукцию, особенно готовую, выгодно составлять прейскуранты в евро, чтобы
потенциальный покупатель смог легко уловить ценовые преимущества и не
беспокоиться о возможных курсовых потерях. Компании, имеющие
широкие связи в Европе, выиграют от снижения издержек по конвертации, поскольку
ведение операций в единой валюте позволяет избежать перевода. Однако для России
это преимущество сравнительно невелико, поскольку большинство отечественных
компаний имеет в ЕС одного- двух стратегических партнеров и лишь немногие фирмы
располагают разветвленной сетью западноевропейских поставщиков или покупателей. Использование евро
является удобным в случаях встречных поставок (так как исчисление импорта и
экспорта в одной валюте поможет избежать дополнительных калькуляций, возможных
потерь и коллизий из-за курсовых колебаний). Применение евро- валюты
целесообразно при исполнении контрактов, в которых имеется несколько
поставщиков и/или покупателей из разных стран и/или применяются сложные формы
расчетов. Вместе с тем введение
евро потребовало от российских внешнеторговых организаций определенных усилий.
Более сложным стал процесс принятия решений относительно валюты контракта
и валюты платежа.
Чтобы сделать правильный
выбор, приходится внимательно
отслеживать динамику курса евро и доллара и прогнозировать возможное развитие
событий. Российские экспортеры столкнулись с возросшей конкуренцией на рынках ЕС,
поскольку цены в пределах валютного союза стали более сравнимыми.
Внешнеторговым компаниям предстоит обеспечить четкое решение юридических
вопросов использования евро. Внушительных затрат требует подготовка персонала,
модернизация компьютерных программ, составление прейскурантов и ведение
бухгалтерской отчетности в евро (для фирм, являющихся филиалами ТНК стран
валютного союза). Отдельную проблему
представляют расчеты с партнерами внутри России. Так, у российских
компаний-импортеров, если они выступают в роли посредника, естественно,
возникают вопросы организации расчетов с конечным покупателем. Сейчас почти
повсеместно контракты между ними заключаются в условных единицах.
Фирма-посредник сама решает, на какую валюту она покупает товар у иностранного
поставщика. Самым нерациональный
путь- держать счет в долларах, заключать контракты с инофирмами в европейских
валютах или евро и рассчитываться с российским оптовиком опять в долларах. Тут
неизбежны потери или затраты на хеджирование. Возможно, банки и предприятия
прибегнут к валютным опционам. В этом плане целесообразен перевод всей цепочки
отношений на евро. Переключение торговли с европейскими фирмами на евро делает
ее (торговую цепочку) более предсказуемой и стабильной. Наиболее активными
сферами использования евро во внешней торговле России являются следующие. •
Контракты на поставку готовой продукции из России. Хотя
экспортер традиционно •
Контракты,
по которым российской
стороне будет предоставляться кредит
от • Закупки товаров на находящихся на
территории валютного союза товарных биржах и аукционах, которые будут
постепенно переключаться на евро. Ряд импортируемых Россией биржевых товаров
традиционно продается за европейские валюты: например, цены на сахар и
какао-бобы устанавливаются во французских франках и фунтах стерлингов (в
зависимости от биржи — Парижской или Лондонской). Через европейские биржи и
аукционы осуществляется и часть российского экспорта, например, лес, пушнина.
До 2002 г. товары определенной номенклатуры могут продаваться на биржах за евро
и другие валюты или только за евро (в мировой практике существуют случаи, когда
один и тот же товар котируется на разных биржах в разных валютах, например,
олово, какао-бобы, сахар). В последнем случае возникнут котировки как в евро,
так и в других валютах, например, американских долларах, фунтах стерлингов или
шведских кронах. Что касается
географической сферы использования евро во внешнеторговых операциях, то она со
временем станет гораздо шире самого валютного союза. С намерением вести
операции в евро российские внешнеторговые организации и особенно экспортеры
могут столкнуться на рынках Великобритании, Дании, Швеции и Греции, а также
стран Центральной и Восточной Европы. В перспективе аналогичные тенденции могут
проявиться, хоть и слабее, в европейских государствах СНГ. После того как появятся наличные евро,
можно ожидать быстрого переключения на новую валюту европейского сегмента
"челночной" торговли, а также трансграничной торговли северо-западных
регионов России. |
|