Лица, относимые законодательством к «инсайдерам»

Лица, относимые законодательством к «инсайдерам» Как уже отмечалось в первой главе работы, в международной практике следует различать первичных и вторичных инсайдеров, причем, как правило, оформление правового режима их деятельности различно. В российской практике четкого разграничения нет, однако подробнее об этом будет сказано несколько позже. Итак, первичные инсайдеры - лица, имеющие прямой доступ к инсайдерской информации вследствие существующих правоотношений с обладателем инсайдерской информации или на ином законном основании. Исходя из опыта зарубежных стран, можно предложить внести в существующее законодательство изменения, которые будут относить к категории первичных инсайдеров следующие группы лиц: 62 1. Лиц, выполняющих управленческие функции в организациях - обладателях инсайдерской информации. В соответствии с российским законодательством это «члены органов управления эмитента или профессионального участника рынка ценных бумаг, связанного с эмитентом договором», под которыми понимаются «лица, занимающиеся постоянно или временно должности, связанные с выполнением организационно-распорядительных или административно-хозяйственных обязанностей, а также выполняющие такие обязанности по специальному полномочию». 2. Лиц, выполняющих управленческие функции в организациях, связанных с обладателем инсайдерской информации посредством имущественного участия или иным способом, позволяющим контролировать деятельность другого лица. В данном случае речь идет, прежде всего, о должностных лицах работающих в организациях, взаимосвязанных как, во-первых, основное и дочернее общество (общество является дочерним, «если другое (основное) хозяйственное общество или товарищество в силу преобладающего участия в его уставном капитале, либо в соответствии с заключенным между ними договором, либо иным образом имеет возможность определять решения, принимаемые таким обществом» ), а во- вторых, как преобладающее и зависимое ощество (общество является зависимым, «если другое (преобладающее, участвующее) общество имеет более двадцати процентов голосующих акций акционерного общества или двадцати процентов уставного капитала общества с ограниченной ответственностью»). 3. Лиц, имеющих определенное участие в капитале обладателя инсайдерской информации или в капитале организаций, связанных с обладателем инсайдерской информации посредством имущественного участия или иным способом, позволяющим контролировать деятельность другого лица; 4. Лиц, выполняющих управленческие функции в организациях, владельцами которых являются лица, имеющих определенное участие в капитале обладателя инсайдерской информации или в капитале организаций, связанных с обладателем инсайдерской информации посредством имущественного участия или иным способом, позволяющим контролировать деятельность другого лица. При этом размер имущественного участия, как правило, устанавливается на уровне показателя, установленного для раскрытия информации. 5. Лиц, имеющих доступ к инсайдерской информации в силу принятых на себя обязанностей, в том числе: а) Лиц, являющихся работниками организаций, указанных в пунктах с 1 по 4 (определение понятия «работник» содержится в статье 1068 ГК РФ: таковыми «...признаются граждане, выполняющие работу на основании трудового договора (контракта), а также граждан, выполняющие работу по гражданско-правовому договору, если при этом они действовали или должны были действовать по заданию соответствующего юридического лица или гражданина...» ). б) Лиц, являющихся должностными лицами и служащими соответствующих государственных органов, органов местного самоуправления, государственных и муниципальных учреждений, имеющих в силу своих полномочий доступ к инсайдерской информации (понятие "должностное лицо" раскрыто в примечании к статье 285 УК РФ). В соответствии с действующим законодательством здесь имеются в виду «служащие государственных органов, имеющих в силу контрольных, надзорных и иных полномочий доступ к указанной (служебной) информации»67. в) Лиц, осуществляющих на основании закона или иного правового акта представительство лиц, указанных в пунктах с 1 по 4. г) Лиц, выполняющих управленческие функции или являющиеся работниками организаций, состоящих в определенных договорных и иных правоотношениях с обладателем инсайдерской информации (например, управляющие аудиторских фирм, работники брокерских контор, директора кредитных учреждений). В существующей классификации к инсайдерам относят лишь аудиторов «эмитента или профессионального участника рынка ценных бумаг, связанного с этим эмитентом договором» . Очевидно, что тот перечень первичных инсайдеров, который содержится в статье 32 Закона «О рынке ценных бумаг» не полон. Законопроект «Об ответственности за совершение сделок с использованием служебной информации на рынке ценных бумаг» предоставляет более широкий перечень лиц, относимых к «инсайдерам», однако, как мне кажется, список инсайдеров, приведенный выше несколько полнее и лучше структурирован.