Особенности формирования и управления портфелем ценных бумаг банка
Портфель ценных бумаг коммерческого банка представляет собой определенный набор из корпоративных акций, облигаций с различной степенью обеспечения и риска и бумаг с фиксированным доходом, гарантированным государством, т.е. с минимальным риском потерь по основной сумме и текущих поступлений. Теоретически портфель может состоять из ценных бумаг одного вида, а также менять свою структуру путем замещения одних ценных бумаг на другие.
Функции портфеля ценных бумаг:
– генерирования доходов;
– диверсификация портфеля активов, цель которой – снижение рисков;
– повышение ликвидности банка;
– снижение налоговых выплат;
– возможность использования в качестве залога;
– улучшение финансовых показателей деятельности банка, поскольку ценные бумаги в целом имеют высокое качество по сравнению с другими активами;
– обеспечение гибкости портфеля активов, так как за счет ценных бумаг возможна быстрая реструктуризация баланса банка;
– стабилизация доходов банка независимо от фаз делового цикла: когда процентные ставки на рынке снижаются, доходность ценных бумаг растет, и наоборот.
