У нас уже 176407 рефератов, курсовых и дипломных работ
Заказать диплом, курсовую, диссертацию


Быстрый переход к готовым работам

Мнение посетителей:

Понравилось
Не понравилось





Книга жалоб
и предложений

 





Название Анализ финансовой устойчивости и оценка кредитоспособности предприятия-заемщика
Количество страниц 86
ВУЗ СевНТУ
Год сдачи 2010
Содержание СОДЕРЖАНИЕ


Введение………………………………………………………………………………………….4
1 Теоретические основы оценки финансовой устойчивости и кредитоспособности заемщика (потенциального получателя кредита)………………………………….…………..7
1.1 Понятие финансовой устойчивости предприятия-заемщика……………………...…….7
1.2 Концептуальные основы кредитоспособности заемщика в России и Украине……….13
1.3 Мировая практика оценки кредитоспособности заемщика…………………………….23
2 Анализ и оценка финансовой устойчивости и кредитоспособности предприятия-заемщика (на примере ОАО «Завод «Фиолент»)……………………………………….…….33
2.1 Организационно-экономическая характеристика объектов анализа…………..………33
2.2 Анализ текущей и долгосрочной финансовой устойчивости…………………………..40
2.3 Оценка кредитоспособности предприятия-заемщика………………………….……….45
2.4 Анализ кредитоспособности на основе генерирования S-C потока………….………..51
3 Пути повышения финансовой устойчивости и кредитоспособности ОАО «Завод «Фиолент»…………………………………………………………………………………..…..56
3.1 Рекомендации по повышению финансовой устойчивости на основе анализа……..…56
3.2 Прогнозирование финансовой устойчивости………………………………………...…58
3.3 Пути повышения кредитоспособности……………………………………….………….71
3.4 Технико-экономическое обоснование возможности получения кредита ОАО «Завод «Фиолент»………………………………………………………………………………………73
3.4.1 Основные характеристики……………………………………………………………73
3.4.2 Этапы кредитного проекта……………………………………………………………74
3.4.3 Реализация товаров…………………………………………………………..………..76
3.4.4 Расчет финансовых результатов от реализации проекта. Оценка возможности погашения кредита……………………………………………………………..………………77
Заключение……………………………………………………………………..……………….79
Список использованной литературы………………………………………………………….82
Приложение А. Организационная структура ОАО «Завод «Фиолент»…………….………86
Приложение Б. Баланс ОАО «Завод «Фиолент» на 31.12.2005 г…………………..………..87
Приложение В. Баланс ОАО «Завод «Фиолент» на 31.12.2006 г…………………….……..89
Приложение Г. Отчет о финансовых результатах ОАО «Завод «Фиолент» за 2005 год………………………………………………………………………………………….…….91
Приложение Д. Отчет о финансовых результатах ОАО «Завод «Фиолент» за 2006 год………………………………………………………………………..………………………92
Приложение Е. Отчет о движении денежных средств ОАО «Завод «Фиолент» за 2005 год…………………………………………………………………………………..……………93
Приложение Ж. Отчет о движении денежных средств ОАО «Завод «Фиолент» за 2006 год………………………………………………………………………………………………..95
Приложение И. Планируемые объемы дополнительного выпуска продукции при введении в эксплуатацию оборудования, купленного за счет кредита, полученного ОАО «Завод «Фиолент»………………………………………………………………………………...…….97
Приложение К. Расчет финансовых результатов от введения в эксплуатацию нового оборудования…………………………………………………………………….……………..98
Приложение Л. График погашения задолженности по кредиту………………...…………..99


ВВЕДЕНИЕ


Перемены, происходящие в экономике Украины, предполагают существенные изменения во взаимоотношениях между коммерческими банками и субъектами хозяйствования. Высокая рискованность банковской деятельности главным образом связана с условиями и результатами деятельности его клиентов. Анализ структуры активов банковской системы Украины свидетельствует о том, что более трети из них приходится на кредитный портфель. Кредитные операции банка являются ведущими среди прочих как по прибыльности, так и по масштабности размещения средств.
В нынешних условиях хозяйствования, украинские коммерческие банки вынуждены работать в чрезвычайных обстоятельствах. Они очутились в центре многих противоречивых, кризисных и трудно прогнозируемых процессов, происходящих в экономике, политике и социальной сфере. Кризис неплатежей повышает риск невозврата ссуды клиентом банку. Поэтому в настоящий момент особенно важное значение приобретают методики оценки качества потенциальных клиентов. Исходным моментом в оценке возможностей потенциального клиента, желающего получить кредит, является определение банком возможности заемщика вернуть основную сумму кредита в обусловленное время и уплатить проценты за пользование им.
Один из основных способов избежания невозврата ссуды является тщательный и квалифицированный отбор потенциальных заемщиков. Главным средством такого отбора является экономический анализ деятельности клиента с позиции его финансовой устойчивости кредитоспособности. Существует множество методик оценки качества заемщиков – методик анализа финансового положения клиента и его надежности с точки зрения своевременного погашения кредита. Применяемые в настоящее время и рекомендуемые способы оценки финансовой устойчивости и кредитоспособности заемщика опираются, главным образом, на анализ его деятельности в предшествующем периоде и ориентированы, в основном, на решении расчетных задач. При всем значении таких оценок, они не могут исчерпывающе характеризовать кредитоспособность потенциального заемщика в прогнозе. Cуществует реальная необходимость в совершенствовании методик анализа кредитоспособности и финансовой устойчивости заемщика.
Таким образом, вышеизложенными фактами обусловлена актуальность выбранной темы дипломной работы.
На современном этапе кредитным операциям и вопросам анализа кредитных операций экономисты уделяют достаточно пристальное внимание. Особенно следует выделить работу следующих теоретиков: А.Д. Шеремет, М.Н. Крейнина, В.В. Галасюк, О. Кононенко; и практиков: В.С. Стельмах, Н.Я. Азаров, Б. Тимонькин, А.В. Ярославский, А.В. Дубилет, С. Тигипко.
Целью написания дипломной работы является выработка путей повышения кредитоспособности и финансовой устойчивости заемщика. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
• изучить сущность и методические подходы к анализу кредитоспособности и финансовой устойчивости заемщика;
• определить порядок анализа кредитоспособности заемщика за рубежом;
• охарактеризовать банк и предприятие как объекты анализа;
• выявить основные показатели, которые применяет анализируемый банк для оценки кредитоспособности;
• проанализировать кредитоспособность и финансовую устойчивость рассматриваемого предприятия и оценить возможность предоставления ему кредита;
• составить прогноз финансовой устойчивости заемщика на будущее;
• по результатам анализа выработать рекомендации по повышению кредитоспособности и финансовой устойчивости заемщика.
Объектом анализа в данной дипломной работе выступает ОАО «Завод «Фиолент». ОАО «Завод «Фиолент» - одно из крупнейших производственных предприятий не только в городе Симферополе, но и во всем Крыму.
Предметом исследования является финансовая устойчивость и кредитоспособность объекта анализа.
Методологической и информационной базой для написания диплома являются Законы Украины, Постановления Правительства, Указы Министерств Украины, труды украинских и зарубежных ученых, формы годовой отчетности объектов анализа.
В тексте дипломной работы используются следующие приемы и методы: вертикально-горизонтальный анализ, сравнительный анализ, метод группировок, расчет финансовых коэффициентов, факторный, трендовый, корреляционно-регрессионный, рейтинговый и графический анализ.
Научно-практическое значение работы заключается в следующем:
• раскрыта сущность кредитно-аналитической работы банка и проанализированы существующие подходы в ее организации анализа финансовой устойчивости и кредитоспособности его заемщиков;
• дана экономическая характеристика деятельности банка;
• проанализированы различные методики определения кредитоспособности заемщика. Проведено их сравнение;
• выработаны рекомендации по повышению финансовой устойчивости и кредитоспособности заемщика.
Структура и объем работы. Дипломная работа состоит из введения, трех разделов, 11 подразделов, заключения, списка использованных литературных источников, который включает 51 наименование, и 10 приложений. В основную часть работы включены 28 таблиц и 17 рисунков. В приложения включены 9 таблиц и 1 рисунок.
Список литературы ЗАКЛЮЧЕНИЕ


В ходе написания дипломной работы было выяснено, насколько важным является механизм оценки кредитоспособности и финансовой устойчивости в деятельности коммерческих банков, ведь от ее эффективности и правильности зависит качество кредитов, которое напрямую влияет на прибыль банка.
Для достижения эффективности кредитной деятельности при условиях нестабильности необходимо подчинить все процеду¬ры и политику банка на повышение качества анализа кредитоспособности и финансовой устойчивости заемщиков.
При написании первой главы были рассмотрены методы оценки финансовой устойчивости и кредитоспособности, используемые как в отечественной, так и в зарубежной практике.
Кредитная деятельность банка является многогранным процессом, в котором задействованы специалисты различных направлений (кредитные эксперты, аналитики, сотрудники отделов мониторинга и др.) и каждый из этих сотрудников является важным звеном в кредитной процедуре банка.
Анализ финансовой устойчивости - один из ключевых этапов комплексного анализа деятельности предприятия поскольку дает четкое представление о состоянии структуры баланса как в текущем, так и в долгосрочном периодах.
Как было выяснено, существует множество методов оценки кредитоспособности заемщиков банка, оптимальными из которых, по мнению автора, являются рейтинговые оценки (применяются ПриватБанком), поскольку именно они дают комплексное представление о показателях различных направлений (начиная от показателей ликвидности и заканчивая показателями рентабельности), на основании которых можно сформировать достаточно четкое представление о деятельности заемщика.
Банки развитых капиталистических стран применяют сложную систему большого количества показателей для оценки кредитоспособности клиентов. Эта система дифференцирована в зависимости от характера заемщика (фирма, частное лицо, вид деятельности), а также может основываться как на сальдовых, так и оборотных показателях отчетности клиентов.
При написании второй главы дана краткая характеристика деятельности объектов анализа, а также проанализирована финансовая устойчивость, кредитоспособность и способность заемщика генерировать денежные потоки для расчетов по своим кредитным обязательствам (анализ SC-потоков).
Анализ текущей финансовой устойчивости ОАО «Завод «Фиолент» показал, что в конце 2004 и 2005 годов прослеживалось следующее неравенство: СОС > З (27422 > 21043 и 27782 > 26398), и, следовательно, в этих периодах ОАО «Завод «Фиолент» характеризовалось абсолютной финансовой устойчивостью. В конце 2006 года наблюдалось следующее неравенство: СОС < ЗЗ < НИПЗ (30721 < 30833 < 36011), то есть предприятие характеризовалось нормальной финансовой устойчивостью, однако, поскольку в этом периоде значение СОС было ненамного меньше запасов, а величина НИПЗ очень существенно превышала запасы, то финансовая устойчивость была приближена к абсолютной. Таким образом, текущей финансовой устойчивости ОАО «Завод «Фиолент» ничего по данным 2005-2007 годов ничего не угрожало.
Показатели, характеризующие долгосрочную финансовую устойчивость ОАО «Завод «Фиолент» также были в норме. Так, например, величина собственных средств превышала величину заемных в несколько раз, в то время как нормальная долгосрочная финансовая устойчивость допускает равенство этих показателей (Кфу = 1).
Во второй главе была также проведена комплексная оценка кредитоспособности ОАО «Завод «Фиолент». В ходе анализа кредитоспособности ОАО «Завод «Фиолент» с помощью двух различных видов рейтинговой оценки получен одинаковый результат – предприятие относится ко второму (наиболее распространенному) классу заемщиков, что позволяет ему получить кредит на общих основаниях. Также проведен прогнозный анализ возможного банкротства «Завод «Фиолент», в ходе которого установлено, что предпосылки для этого отсутствуют полностью (фактический показатель Z значительно больше допустимого). По результатам анализа дана оценка эффективности анализа кредитоспособности заемщиков в ПриватБанке. На взгляд автора (об этом также свидетельствует сам анализ), методика анализа кредитоспособности заемщиков в ПриватБанке достаточно эффективна, поскольку в нем используются несколько методов рейтинговой оценки и только на основании благоприятных данных каждого из них принимается положительное решение. К тому же в банке прогнозируется возможное банкротство предприятия, что дает банку дополнительные стимулы в принятии решений о кредитовании.
В третьей главе были даны рекомендации по повышению финансовой устойчивости и кредитоспособности ОАО «Завод «Фиолент». Эти рекомендации касаются, главным образом, оптимизации структуры текущих активов ОАО «Завод «Фиолент» с сокращением величины запасов (было обосновано на основе соответствия пропорций их динамики с пропорциями динамики объемов производства), наращением объемов денежных средств до уровня, соответствующего 1/5 от величины текущих обязательств, гибким управлением дебиторской задолженностью по расчетам. Таким образом, была достигнута главная цель дипломной работы.
Далее разработана комплексная методика прогнозирования финансовых показателей ОАО «Завод «Фиолент». Данная методика позволяет прогнозировать показатели как на основе временного фактора, так и на основе динамики других показателей, которые имеют наиболее тесную связь с прогнозируемыми. Прогнозирование данных показателей имеет важную практическую ценность, поскольку позволяет сделать выводы о финансовой устойчивости ОАО «Завод «Фиолент» в будущем и выработать пути ее стабилизации.
В последнем параграфе третьей главы проведена оценка экономической целесообразности получения кредита на покупку нового оборудования. В ходе этой оценки выяснено, что прибыль по данному проекту за 3 года составит 137987 тыс грн. Помимо этого, проект несет в себе социальные, бюджетные и экологические цели, поэтому его целесообразность очевидна.


СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ


1. О банках и банковской деятельности: Закон Украины от 07.12.2000. с изменениями и дополнениями // Электронная правовая система Эксперт-юрист.
2. Об организации формирования и обращения кредитных историй (с изменениями и дополнениями). Закон Украины № 2704-ІV от 23.06.2005 года // Электронная правовая система Эксперт-юрист.
3. О национальном банке Украины деятельности (с изменениями и дополнениями). Закон Украины № 679-XIV от 20.05.1999 года // Электронная правовая система Эксперт-юрист.
4. О порядке формирования резерва для возмещения возможных потерь по кредитным операциям банков: Положение НБУ№ 279 от 6 июля 2000 года // Электронная правовая система «Эксперт-Юрист».
5. Положение (стандарт) бухгалтерского учета 2 "Баланс", утвержденное приказом Министерства финансов Украины от 31.03.99 г. №87, с изменениями и дополнениями // Все о бухгалтерском учете.- 23.04.2001.- № 37.
6. Положение (стандарт) бухгалтерского учета 3 "Отчет о финансовых результатах", утвержденное приказом Министерства финансов Украины от 31.03.99 г. №87, с изменениями и дополнениями // Электронная правовая система «Эксперт-Юрист».
7. Положение (стандарт) бухгалтерского учета 4 "Отчет о движении денежных средств", утвержденное приказом Министерства финансов Украины от 31.03.99 г. №87, с изменениями и дополнениями // Электронная правовая система «Эксперт-Юрист».
8. Аналіз банківської діяльності: Підручник / Герасимович A.M., Алексеенко М.Д. Парасій-Вергуненко I.M. та ін.; За ред. Герасимовича А.М. - К.; КНЕУ, 2003. - 599 с.
9. Балабанов И.Т., Банки и банковское дело / И. Т. Балабанов. - С.-Петербург: Питер, 2002 – 451 с.
10. Бандурка О. М. Фінансова діяльність підприємства / О. М. Бандурка, М. Я. Коробов, П. І. Орлов. – К. Либідь, 2003. – 335 с.
11. Банківська справа: Навчальний посібник / За ред. д. е. н., проф. Бутинця Ф.Ф. - К.: Кондор, 2004,-461 с.
12. Бланк И.А. Словарь-справочник финансового менеджера, - К.: «Ника-Центр», 1998. - 480 с. — (Серия «Библиотека финансового менеджера»).
13. Васюренко О.В. Банковские операции: Учеб. пособие/ О.В.Васюренко. – 2-е изд., испр. и доп.- К.: Знание, 2001.-255 с.
14. Визуальный инвестор. Как определять тренды / Джон Дж. Мэрфи. – Минск: Диаграмма, 2004 г. – 332 с.
15. Галасюк В.В., Галасюк В.В. Проблеми оцінки кредитоспроможності позичальників//Вісник НБУ.-2001.-№9.-С.54-57.
16. Галасюк В.В., Галасюк В.В. Оцінка кредитоспроможності позичальників: що оцінюємо? //Вісник НБУ.-2001.-N5.-С.54-56.
17. Гуцал І.С. Банківське кредитування суб'єктів ринку в трансформаційній економіці України (питання теорії, методики, практики). - Л.: ВАТ «БІБЛЬОС», 2001. - 244 с.
18. Едронова В.Н., Хасянова С.Ю. Классификация банковских кредитов и методов кредитования // Финансы и кредит. – 2002. -№1. – С.3-5.
19. Замуруев А.С. Кредит и ссуда: терминологический анализ, классификация и определение формы // Деньги и кредит. – 1999. -№4. –С.28-30.
20. Захват Н. Особливості оцінки кредитоспроможності суднобудівних підприємств // Вісник НБУ, - 2000, - № 9. - с. 29.
21. Иванов В.В., Малютина О.Н. Методика анализа обеспечения при совершении операций кредитования // Финансы и кредит. – 2000. -№5.- С.10-13.
22. Калина А. В. Работа современного коммерческого банка: Учебно-методическое пособие/ А. В. Калина, А. А. Кощеев; Межрегиональная Академия управления персоналом. – К.: МАУП, 1997. – 221 с.
23. Карлин Т.Р., Макмин Ш А.Р. Анализ финансовых отчетов (на основе GAAP); Учебник, - М.: ИНФРА-М, 2001. - 448 с. - (Серия «Высшее образование»).
24. Кизим М.О., Забродсъкий В.А.» Зінченко В.А., Копчак Ю.С. Оцінка і діагностика фінансової стійкості підприємства: Монографія. - X.; Видавничий Дім «ІНЖЕК», 2003. - 144 с.
25. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Методы и процедуры/ В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2001. - 560 с.
26. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2003, - 560 с.: ил.
27. Ковалев В.В, Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - 2-е изд., перераб. в доп. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 512 с.: ил.;
28. Ковалев В.В., Волкова О.Н, Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. - М: ООО «ТК Велби», 2002. - 424 с.
29. Колпина Л.Г., Кравцова Г.И., Тарасевич В.Л. Финансы и кредит – Минск: Книжный Дом; Мисанта, 2005. – 336 с.
30. Кононенко О. Аналіз фінансової звітності. — 3-те вид,, перероб, і доп. - X.: Фактор, 2005. - 154 с.
31. Крамаренко Г.А.Финансовый анализ и планирование: Учебное пособие / Г.А. Крамаренко; Днепропетровская Академия управления, бизнеса и права. – Днепропетровск: [Изд-во ДАУБЛ], 2001.-231 с.
32. Крейнина М.Н. Финансовая устойчивость предприятия: оценка и принятие решений // Финансовый менеджмент. – 2001. - № 2. – с. 12-16.
33. Лисянский И.Л. Способы анализа кредитного риска и управления кредитным портфелем // Финансовый менеджмент. – 25.06.2002. - № 2. – с. 23-26.
34. Новиков А.Н. Тенденции обесценения денежного регулирования в современных условиях / Новиков А.Н. // Бизнес и банки.-2003.-№1-2.-с.1- 3.
35. Носко В.П. Эконометрика для начинающих. – М.: Институт экономики переходного периода, 2000 г. – 251 с.
36. Официальный сайт ЗАО КБ «ПриватБанк» в Интернете // Электронный ресурс. Режим доступа: www.privatbank.com.ua.
37. Официальный сайт ОАО «Завод Фиолент» в Интернете // Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.phiolent.com.
38. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г. В. Савицкая – Минск: Новое знание. 2000. - 687 с.
39. Савицька Г.В. Економічний аналіз діяльності підприємства: Навч. досіб. - К.: Знання, 2004. -654с.
40. Система банківського менеджменту: Навчальний посібник / За ред. О.С. Любуня та B.І. Грушко. - К.: Фірма «IHKОС», 2004. - 480 с.
41. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой / Под общей редакцией проф., Д.Э.Н. Градова А.П. и проф., д.э.н. Кузина Б.И. - С-Пб.: Специальная литература, 1996.
42. Тарасенко Н.В. Економічний аналіз. Навчальний посібник. - 3-те видання, перероблене. - Л.; «Новий Світ - 2000», 2004, - 344 с.
43. Терещенко С. Оцінка фінансової стійкості підприємства // Вісник НБУ. - 1999, - № ll.-c.52.
44. Технико-экономическое обоснование получения кредита на закупку оборудования ОАО «Фиолент» от 15.07.2007 г.
45. Толбатов Ю. А. Єконометрика: Підручник для студентів єкономічних вищіх навчальних закладів / Толбатов Ю. А. - К.: ТП Пресс, 2003. – 320 с.
46. Фінансово-економїчннй аналіз: Підручник / Буряк П.Ю., Римар MB., Бець М.Т. та ін.; Під заг. ред. Буряка П.Ю., Римара MB, - К.; ВД «Професіонал», 2004, - 528 с.
47. Хэлферт Э. Техника финансового анализа / Пер. с англ, под ред. Белых Л.П. - М.; Аудит, ЮНИТИ, 1996. - 663с.
48. Цилюрик Д. Оцінка фінансового стану позичальника - суб'єкта малого бізнесу // Вісник НБУ. - 2000. - № 1 0. - с. 36.
49. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа – М.: Инфра – М, 2002. – 289 с.
50. Шеремет А.Д. Финансовый анализ в коммерческом банке:[Произв.изд.] / А.Д.Шеремет, Г.Н. Щербакова.- М.: Финансы и статистика, 2001.-254 с.
51. Электронный портал банкира // Электронный ресурс. Режим доступа: http://users.iptelecom.net.ua/~russo/articles.htm.
Цена, в рублях:

(при оплате в другой валюте, пересчет по курсу центрального банка на день оплаты)		 3000





Найти готовую работу


ЗАКАЗАТЬ

Обратная связь:


Связаться

Доставка любой диссертации из России и Украины

Вход для партнеров

Регистрация

Восстановить доступ

Материал для курсовых и дипломных работ


Ссылки:

Выполнение и продажа диссертаций, бесплатный каталог статей и авторефератов

Счетчики:

Besucherzahler
счетчик посещений

© 2006-2022. Все права защищены.
Выполнение уникальных качественных работ - от эссе и реферата до диссертации. Заказ готовых, сдававшихся ранее работ.