У нас уже 176407 рефератов, курсовых и дипломных работ
Заказать диплом, курсовую, диссертацию


Быстрый переход к готовым работам

Мнение посетителей:

Понравилось
Не понравилось





Книга жалоб
и предложений

 





Название Управления и прогнозирования денежных потоков организации ОАО «Лукойл»
Количество страниц 36
ВУЗ МГТУ
Год сдачи 2016
Содержание СОДЕРЖАНИЕ


ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………... 3
1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ……………………………………………... 5
1.1. Понятие, содержание и виды денежных потоков…………………….. 5
1.2 . Методика анализа денежных потоков………………………………… 9
2. ОПТИМИЗАЦИЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ НА ОСНОВЕ ИХ УПРАВЛЕНИЯ В ОРГАНИЗАЦИИ ОАО «ЛУКОЙЛ»…………………... 14
2.1. Краткая характеристика организации..................................................... 14
2.2Анализ операционной деятельности организации……………………... 16
2.3.Анализ финансовой деятельности организации……………….............. 19
2.4. Анализ инвестиционной деятельности организации…………............. 21
3. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ОРГАНИЗАЦИИ ОАО «ЛУКОЙЛ»…………………………………………………………….. 26
3.1.Прогнозирование операционной деятельности организации…………………………………………………………………... 26
3.2 Прогнозирование инвестиционной деятельности организации…………………………………………………………………... 28
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………...………………………….. 31
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ…………………………………………………… 33






 
ВВЕДЕНИЕ


Финансово-хозяйственная деятельность предприятий неразрывно связана с движением денежных средств, в результате которого формируются входные и выходные денежные потоки. В связи с этим особое значение приобретает понятие "денежный поток", которое привлекает внимание многих практиков и ученых.
Важность исследования проблемы формирования денежных потоков обусловливается тем, что они обслуживают хозяйственную деятельность во всех ее направлениях.
Концептуальные основы сущности, возникновения и движения денежных потоков достаточно широко рассматриваются в трудах ученых: Ю. Бригхема, Л. Гапенски, Д.Ван Хорна, А. Кинга, В. Бочарова, И. Бланка, В. Ковалева, Л. Лигоненко, А. Поддерьогина, А. Терещенко, А. Шеремета и др. Однако, хотя и достаточно много наработок по указанной тематике еще не сформирована единая теоретической базы, которая бы охватывала весь комплекс вопросов управления денежными потоками предприятия. Цель работы – рассмотреть управления и прогнозирование денежных потоков организации.
Для достижения цели предлагается решить следующие задачи:
 Рассмотреть понятие, содержание и виды денежных потоков;
 Предоставить методику анализа денежных потоков;
 Дать краткую характеристику организации;
 Проанализировать операционную, финансовую и инвестиционную деятельность организации;
 Спрогнозировать денежные потоки от операционной и инвестиционной деятельности организации.
Предметом исследования выбраны денежные потоки. Объектом исследования работы является ОАО «Лукойл».
Список литературы ЗАКЛЮЧЕНИЕ


Основной целью проведения анализа денежных потоков является выявление уровня достаточности формирования денежных средств, эффективности их использование, а также сбалансированности потока доходов и расходов денежных средств по объему и во времени.
Анализ денежных потоков осуществляется в следующей последовательности: анализ входящих денежных потоков; анализ исходных денежных потоков; оценка сбалансированности входного и выходного денежных потоков в общем объеме, анализ динамики чистого денежного потока; оценка синхронности формирования входного и выходного денежных потоков в разрезе отдельных интервалов отчетного периода, анализ динамики остатков денежных активов; оценка эффективности денежных потоков.
Чистый денежный поток от основной деятельности в 2011-2013 гг. составил 15514, 18997 и 16449 млн. долл. и от финансовой деятельности в 2013 году – 1029 млн. долл. То есть имел позитивное значение. В 2012-2013 годах чистый денежный поток от финансовой деятельности составил -5680, -6023 млн. долл. и чистый денежный поток от инвестиционной деятельности в 2011-2013 гг. (-9013, -13216, -18639 млн. долл.) имели отрицательное значение. Чистое (уменьшение) увеличение денежных средств и их эквивалентов в 2011-2012 годах было 385 и 161 млн. долл. и в 2013 году -1202 млн. долл.
Важной характеристикой эффективности деятельности организации является величина денежного потока к финансированию (Free Cash Flow). Данный показатель за отчетный период составил-2678, 5243, 5807 млн. долл., что свидетельствует об отсутствии в распоряжении организации после осуществления расходов, необходимых для поддержания и/или расширения его базы активов средств в 2013 году и их наличии в 2011-2012 годах.
Коэффициент достаточности денежных потоков в 2013 году был отрицательным, что говорит о том, что в организации не хватает денежных средств для обеспечение необходимых расходов в процессе деятельности. Коэффициент ликвидности денежного потока за анализируемый период составил0,67, 0,43, 0,38. Это говорит об имеющемся запасе денежных средств и их приросте в результате проведения хозяйственной деятельности, что позволяет покрывать возможные снижения денежных потоков. Коэффициент реинвестирования чистого денежного потока от операционной деятельности показывает долю денежных инвестиций, направленных на замену активов рост производства, и считается достаточным на уровне 8-10%. Таким образом, коэффициент не соответствует нормативному значению. Это связано с тем, что в данном году организация. Положительное значение коэффициента эффективности денежных потоков в 2011 году означает, что поступления средств в отчетном периоде превышали оттоки. Прогнозные значения денежного потока от операционной деятельности составит в 2014 году – 17922, 2015 – 18389, 2016 – 18857 млн. долл. Прогнозные значения денежного потока от инвестиционной деятельности составит в 2014 году – (-23249), 2015 – (-28062), 2016 – (-32875) млн. долл.
С целью повышения эффективности управления денежными потоками отечественных предприятий необходимо: привлекать в практику расчет системы показателей денежных потоков как, измерителей финансовой устойчивости, платежной стабильности и нормальной платежеспособности; исследовать отраслевые закономерности денежных потоков и учитывать их в практике учета и анализа предприятия; определять потоки в учетной, в том числе оперативной, информации для формирования своевременного и полного информационного обеспечения анализа движения денежных средств предприятий; усовершенствовать методику анализа денежных потоков, которая должна осуществляться, исходя из реального финансового состояния предприятий; учитывать факторы движения средств отечественных хозяйственных субъектов в условиях неопределенности и риска.
Интегрируя оперативное, текущее и стратегическое планирование денежных потоков в единый процесс, можно достичь согласованности движения денежных средств с тактическими и стратегическими задачами предприятия во времени и пространстве. Такой подход концепции планирования денежных потоков позволит направить деятельность предприятия на достижение финансовой устойчивости и платежеспособности.
 







СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ


Опубликованные источники
1. Конституция Российской Федерации от 12.12.1993. // РГ. – 1993. №37. – 25 дек.
2. Налоговый Кодекс Российской Федерации: Ч.1. // СЗ РФ. – 1998. - № 32.
3. Федеральный Закон "О акционерных обществах” // СЗ РФ. - 199. - № 8 . - Ст. 54.
4. Федеральный Закон " О бухгалтерском учете” // СЗ РФ. - 199. - № 14 . - Ст. 131.
5. Федеральный Закон " О рынке ценных бумаг” // СЗ РФ. - 199. - № 16 . - Ст. 231.
Литература

1. Артюх И. Значение и анализ денежных средств в условиях рыночной [Текст] / И. Артюх // Экономическое пространство. - 2010 . - № 15. - С. 113-118.
2. Белая А.Г. Финансовое планирование и финансовая стабильность предприятий // Финансы. - 2010. - №4. - С.112-118.
3. Биндасова Ю.А. Теоретические аспекты формирования системы управления денежными потоками предприятия / Ю.О. Биндасова // Научно-технический сборник. - 2011. - №77. - С.388-394.
4. Василенко Л. П.Финансы предприятия в схемах и таблицах [Текст]: учебно-наглядное пособие / Л.П. Василенко, Л. В. Гут, А.П. Оксеенко. - М.: Дакор, 2010. - 344.
5. Вачугов Д.Д. Основы менеджмента [Текст] / Д.Д. Вачугов – М.: Высшая школа, 2012. – 336 с.
6. Глинскаz А.С. Концепция контролинга денежных потоков [Текст] / О.С. Глинская // Аудит и финансовый анализ. - 2010. - №3. - С.1-3.
7. Грачева Н.А. Анализ и управление денежными потоками как условие устойчивого развития корпоративных структур // Известия Юго-Западного государственного университета.- 2013. - № 4 (49). - С. 016-020.
8. Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия [Текст]: учебник / В.П. Грузинов – М.: Финансы и статистика, 2013. – 208 с.
9. Гутова А.В. Управление денежными потоками на предприятии [Текст] / А.В.Гутова // Финансовый бизнес. - 2012. - №5. - С.35-42.
10. Деменина А. Управление денежными потоками в рамках концепции финансового равновесия предприятия // Актуальные проблемы экономики. - 2013. - №7. - С.14-18.
11. Кирейцев Г. Г. Финансы предприятий [Текст]: учеб. пособие. / Под ред. д.э.н., проф. Г. Г. Кирейцева. - К: ЦУЛ, 2011. - 268 с.
12. Клиланд У. Стратегическое планирование в организациях. - М., 2014.-294с.
13. Ковалев В. В. Финансовый менеджмент. Теория и практика. – М.: Проспект, 2012. – 1104 с.
14. Ковалева В. В. Финансы / Под ред. В.В. Ковалева. – М.: Проспект, 2014.- 512 с.
15. Колчина Н. В. Финансы организации /Под ред. Проф. Н.В. Колчиной.– М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. – 368 с.
16. Кусмаева Г., Насретдинова З.Т. Оценка эффективности управления денежными потоками // Современные наукоемкие технологии. - 2013. - № 10-1. С. 92-93.
17. Лигоненко Л. А. Управление денежными средствами торгового предприятия [Текст]: учеб. пособие. / Л. А. Лигоненко, Г. В. Ковальчук. - К.: КДТЕУ. - 2011. - 156 с.
18. Моисеева Е. Г. Управление денежными потоками: планирование, балансировка, синхронизация. // Справочник экономиста. – 2010. - № 5. – с. 18-24.
19. Поддерьогин А.М. Эффективность управления денежными потоками [Текст] / А.М. Поддерьогин, Я.И. Невмержицкий // Финансы. - 2012. - №11. - С. 119-127.
20. Поляка Г. Б. Финансовый менеджмент / Под ред. Г.Б. Поляка - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2013. – 518с.
21. Салыга С.Я. Финансовый менеджмент: [Текст]: пособие / С.Я. Салига, Н.В. Даций, С.О. Корецький. - М.: Центр учебной литературы, 2011.
22. Семенов А. Финансовое планирование и управление на предприятиях: Учебное пособие / А. Семенов, В.З. Бугай, А.Г. Семенов, А.В. Бугай - К.: Центр учебной литературы, 2013. - 432 с.
23. Тютюнник Ю.М. Финансовый анализ [Текст]: пособие / Ю.М. Тютюнник. - М.: Знание, 2012. - 815 с.
24. Шелудько В. Н. Финансовый менеджмент [Текст]: учеб. пособие. / В. Шелудько. - М.: Знание, 2012. - 439 с.
25. Школьник И.А. Финансовый менеджмент [Текст]: пособие / И.О.Школьник, И.М. Боярко, Б.И. Сюркало. - С. Университетская книга, 2009. - 344 с.
26. Шморгун Н. П. Финансовый анализ [Текст]: пособие / Н. П. Шморгун, И. В. Головко. - К.: ЦНЛ, 2010. - 528 с.
27. Шохина Е. И. Финансовый менеджмент / Под ред. Проф. Е.И. Шохина. – М.: ФБК – ПРЕСС, 2013. – 408 с.
28. Шубина Т. В. Планирование и анализ использования активов организации // Финансовый менеджмент.- 2011. - № 6.
29. Яструбецкий Л. С. Анализ денежных потоков в системе управления предприятием [Текст] / Л. С. Яструбецкий // Научный вестник Волынского государственного университета. - Луцк. - 2012. - № 1. - С. 352-357.
Цена, в рублях:

(при оплате в другой валюте, пересчет по курсу центрального банка на день оплаты)		 800





Найти готовую работу


ЗАКАЗАТЬ

Обратная связь:


Связаться

Доставка любой диссертации из России и Украины

Вход для партнеров

Регистрация

Восстановить доступ

Материал для курсовых и дипломных работ


Ссылки:

Выполнение и продажа диссертаций, бесплатный каталог статей и авторефератов

Счетчики:

Besucherzahler
счетчик посещений

© 2006-2022. Все права защищены.
Выполнение уникальных качественных работ - от эссе и реферата до диссертации. Заказ готовых, сдававшихся ранее работ.