---

Формирование финансовых результатов страхового общества

В целях обеспечения финансовой устойчивости и гарантий страховых выплат страховщики инвестируют страховые резервы, при этом под инвестиционной деятельностью понимаются вложения средств в объекты  предпринимательской и других  видов деятельности в целях  получения прибыли.

Основные принципы инвестирования страховых резервов - это диверсификация, возвратность, прибыльность и ликвидность. Диверсификация означает инвестирование широкого круга объектов с целью уменьшения возможного инвестиционного риска; возвратность – это возврат инвестированных средств в полном объеме; прибыльность - обязательное получение дохода от инвестированных средств; а ликвидность - возможность при необходимости быстрой  реализации инвестированных активов при сохранении их номинальной стоимости для выполнения взятых обязательств по страховым выплатам.

В соответствии с действующими условиями  страховые резервы могут быть вложены в:

·    государственные ценные бумаги-

·    ценные бумаги, выпускаемые органами государственной власти субъектов РФ и органами местного самоуправления;

·    другие ценные бумаги;

·    банковские вклады ( депозиты)-

·    право собственности на долю участия в уставном капитале-

·    недвижимое имущество;

·    квартиры;

·    валютные ценности;

·    денежную наличность.

С целью соблюдения принципов ликвидности, возвратности и прибыльности активов, покрывающих страховые резервы, установлены нормативы оценки активов:

·    государственные ценные бумаги — 0,875;

·    ценные бумаги, выпущенные органами государственной власти субъектов РФ и органов местного самоуправления — 0,500;

·    другие ценные бумаги — 0,600;

·    банковские вклады ( депозиты ) — 0,550;

·    права собственности на долю участия в уставном капитале — 0,125;

·    недвижимость — 0,588;

·    квартиры — 0,663;

·    валютные ценности — 0,525;

·    денежные средства, находящиеся на расчетном счете — 0,675.

Степень соответствия инвестиционной деятельности в части размещения страховых резервов названным принципам и нормативам (СП) определяется по формуле:

 

,

где      n — количество инвестиционных активов;

 — норматив оценки i-то актива;

 — объем средств страховых резервов, инвестированных в i-й актив;

Р — совокупный объем средств страховых резервов.

 

 

Таблица 11

Пороговые и рекомендуемая величина СП

	Нижняя граница норматива	Рекомендуемая величина норматива
По страховым резервам, сформированным по договорам срочного страхования жизни	0,510	0,680
По страховым резервам, сформиро-ванным по видам страхования иным, чем страхование жизни	0,490	0,640

 

Таблица 12

Размещение страховых резервов, сформированных по договорам страхования жизни.

Направление вложений	Размещение резервов, в млн.руб
Государственные ценные бумаги	600
Ценные бумаги, выпускаемые органами государственной власти субъектов РФ	720
Банковские вклады ( депозиты )	810
Другие ценные бумаги	105
Права собственности на долю в уставном капитале	18
Недвижимость	250
Квартиры	104
Валютные ценности	120
Расчетный счет	86
Ссуды	-
Итого	2813

 

Таблица 13

 

Размещение страховых резервов, сформированных компанией по договорам страхования жизни

Направление вложений	Норматив	Размещение резервов, млн.руб	Коэффициент
1	2	3	4 (rp. 2 ∙ гр. 3)
Государственные ценные бумаги ( ≥ 20 %)	0,875	600	525
Ценные бумаги, выпускаемые органами государственной власти субъектов РФ	0,5	720	360
Банковские вклады (депозиты )	0,55	810	455,5
Другие ценные бумаги	0,6	105	63
Права собственности на долю в уставном капитале	0,125	18	2,25
Недвижимость	0,588	250	147
Квартиры	0,663	104	54,6
Валютные ценности	0,525	120	63
Расчетный счет	0,675	86	58,05
Ссуды	0	-	-
Итого		2813	1728,4

Таблица 14

Размещение страховых резервов, сформированных компанией

по договорам страхования иным, чем страхование жизни.

Направления вложений	Размещение резервов, млн.руб.
Государственные ценные бумаги (>10 %)	280
Ценные бумаги, выпускаемые органами государственной власти субъектов РФ	140
Банковские вклады ( депозиты )	520
Права собственности на долю в уставном капитале	18
Недвижимость	300
Квартиры	240
Валютные ценности	100
Расчетный счет	95
Итого	1693

 

Таблица 15

Оценка размещения резервов.

Направления вложений	Норматив	Размещение ре-зервов, млн.руб.	Коэффициент
1	2	3	4 (гр.2 ∙ гр.3)
Государственные ценные бумаги	0,875	280	245
Ценные бумаги, выпуска-емые органами государст-венной власти субъектов РФ	0,5	140	70

Продолжение таблицы 15

1	2	3	4 (гр.2 ∙ гр.3)
Банковские вклады (депозиты)	0,55	520	836
Другие ценные бумаги	0,6	-	-
Права собственности на долю в уставном капитале	0,125	18	2,25
Недвижимость	0,588	300	176,4
Квартиры	0,663	240	159,12
Валютные ценности	0,525	100	52,5
Расчетный счет	0,675	95	64,1
Итого		1693	1605,37
Показатель оценки активов	0,948 (1605,37:1693)
Доля резервов, направлен-ных в государственные ценные бумаги, %	11,58 (280*70:1693)

 

Определение финансовой устойчивости страховщика  на примере филиала ОАО «РОСНО» по г. Пятигорску

            Филиал ОАО «Росно» по г. Пятигорску был создан в 1995 году. Ответственные исполнители: Карташевская  Надежда Тимофеевна и Карев Вадим Васильевич.

            Юридический адрес филиала ОАО «РОСНО» г. Пятигорск, ул. Кузнечная – 19, тел. 5-26-36. В последствии офис страховой компании был переведен в здание администрации г. Пятигорска.

            Показатели деятельности данной страховой  компании характеризуются следующими данными:

 

Таблица 16

 

Страховые премии и страховые выплаты филиала ОАО «РОСНО»

по г. Пятигорску за ряд лет (тыс. руб.)

Показатели	1995	1996	1997	1998	1999
I . Поступление страховых платежей – всего:	128,2	240,6	305,8	380,6	550,3
в т.ч по имущественному страхованию	66,3	151,6	185,0	224,0	286,2
по личному страхованию	45,4	67,7	81,9	105,2	201,2
страхованию ответственности	16,5	21,3	38,9	51,4	62,9
II. Выплаты страхового возмещения, всего:	32,6	41,4	112,6	228,9	65,9
III. Резервные и запасные фонды	83,3	180,3	167,6	113,3	443,2
IV. На ведение дела	12,6	18,9	25,6	38,4	41,2

 

 

Расчет коэффициента финансовой устойчивости страховой компании.

            По данным бухгалтерской и статистической отчетности затраты на проведение страхования (ведение дела), а также другие  показатели, характеризующие  финансовую устойчивость компании приведены в таблице:

 

Таблица 17

 

Исходные данные и расчетные показатели для определения коэффициента финансовой устойчивости филиала  РОСНО по г. Пятигорску

Показатели	Условные обозначения	1998г. (тыс.руб.)	1999г. (тыс.руб.)	Отклоне-ния (± )	Темп роста, %
1	2	3	4	5	6
1. Страховые платежи-  всего:		380,6	550,3	+169,7	144,6
2. Выплаты страхового возмещения – всего:		228,9	65,9	-163	28,8
3. Расходы на ведение дела		38,4	41,2	+2,8	107,3
4. Резервные и запасные фонды		113,3	443,2	+329,9	391,2
5. Объекты страхового портфеля		856	920	+64	107,5
6. Средняя тарифная ставка по всему страховому портфелю (руб.)		0,86	0,90	+0,04	104,7
7. Коэффициент финансовой устойчивости		1,85	9,3	+7,45	502,7
7. Коэффициент Ф.В. Коньшина		0,0043	0,0029	-0,0014	70,0

 

Зная исходные данные, можно определить коэффициент финансовой устойчивости.

 

 

 

Коэффициент Ф.В. Коньшина можно определить по формуле:

 

 

Вывод: Коэффициент финансовой устойчивости в 1999 году довольно высокий– 9,3 руб. доходов и запасных фондов приходиться на рубль расходов, а в 1998 году = 1,85  , что гораздо меньше отчетного года.

            Незначительный коэффициент Коньшина свидетельствует об устойчивости страховой компании и малой вероятности банкротства от недостатка страховых платежей и резервных фондов.