Организаторы ипотечных кредитов

Организаторы ипотечных кредитов В мировой практике ипотечные институты представлены банковскими и небанковскими организациями различных форм собственности. Ипотечными операциями занимаются как специализированные, так и универсальные банки (см. приложение №7). По способу формирования ресурсной базы ипотечные институты можно разделить на две группы. Первая – депозитные организации. Первоначально, они аккумулировали фонды для выдачи ипотечных кредитов только через вклады. К ним относятся сберегательные банки, коммерческие банки, специализированные ипотечные структуры, такие как строительные общества (building societies) в Великобритании, ссудосберегательные ассоциации (saving and loan associations) в США, строительно-сберегательные кассы (bausparkasse) в Германии, жилищно-сберегательные кассы (caisse d’epargne logement) во Франции. Вторая – организации, специализирующиеся на выдаче долгосрочных ссуд под залог недвижимости. На первом этапе они формируют ресурсы за счет собственного капитала и срочных займов, а затем пополняют их за счет рефинансирования выданных кредитов. К ним относятся ипотечные и земельные банки, ипотечные компании (которые, как правило, создаются при коммерческих банках). В США основными организаторами ипотечных кредитов являются ссудосберегательные ассоциации, коммерческие и ипотечные банки. В 1995 г. в США доля ипотек, организованных этими институтами, составляла 98%. Со второй четверти ХХ века в США ссудосберегательные ассоциации и коммерческие банки оказывали полный спектр услуг по организации и обслуживанию ипотеки, принимая на себя все риски. Так как пассивы этих организаций были в основном краткосрочными, то в конце 30 70-х годов резкие колебания процентных ставок привели к волне их банкротств. Чистые убытки ссудосберегательных ассоциаций составили порядка $ 150 млрд. (3% ВВП).1 В этой связи появилась необходимость реструктурировать активы с тем, чтобы приспособить их к колебаниям стоимости обслуживания краткосрочных обязательств, и депозитные институты США приступили к рефинансированию ипотечных кредитов через секъюритизацию. В 1985 году депозитные учреждения предоставили ссуд под залог односемейных домов на сумму в 127,5 млрд. долларов США, а на сумму в 87,7 млрд. долларов продали на вторичном рынке. Это составило около 50% от суммы займов, проданных в 1985 году на вторичном рынке кредитными учреждениями. Коммерческие банки в США предоставляют ссуды как под залог жилых объектов, так и под залог сельскохозяйственной, коммерческой и примышленной недвижимости. Их деятельность ограничена определенными территориальными рамками и строго контролируется соответствующими органами. Ипотечным бизнесом занимаются такие крупные банки, как Citibank, Bank of America, First Bank System, Chemical Bank и др. В общем объеме выданных в США ипотечных кредитов на коммерческие банки приходится примерно 20%.