Сделки, создающие видимую активность на рынке

Сделки, создающие видимую активность на рынке 1. "продажи - отмывки" (wash sales). Это одна из самых ранних форм манипулирования. Это притворная сделка, в результате ее совершения не происходит смены собственника. Этот термин охватывает несколько методов манипулирования, поскольку все они приводят к достижению того же результата. Один из самых ранних методов заключался в имитации сделки на бирже: два брокера объявляли цену, заявляли о совершении сделки, однако на самом деле не происходило движения ни денег, ни ценных бумаг. Другой метод заключался в том, что спекулянт размещал одновременно у двух брокеров заявки на покупку и продажу одних и тех же ценных бумаг, имеющие в существенной степени те же параметры цены и количества и отданные в приблизительно в одно и то же время, – спаренные ордера (matched order); ценные бумаги продавались одному брокеру и тут же покупались у другого. Будучи более завуалированным, чем первый метод, реально он приводил к тому же результату: смены собственника не происходило. Третий метод заключался в том, что ценные бумаги продавались другим членам семьи, родственникам, партнерам и знакомым, то есть аффилированным лицам. Основной целью данных сделок было установление фиктивной цены для получения для получения прибыли или фиксации убытка, преимущественно в налоговых целях14. Подобные сделки с давних пор считаются незаконными, фондовые биржи запретили их еще в прошлом веке. Однако в последние годы манипуляторы достигли в ряде случаев почти аналогичных результатов путем размещения взаимно противоположных приказов разными людьми на основе взаимной договоренности. Например, на российском фондовом рынке используется практика договоренности между двумя брокерами о заключении сделки по неликвидным 12 акциям по цене, значительно превышающей рыночную, сделка проводится по счетам по данной цене, после чего продавец возвращает разницу между полученной суммой и реальной рыночной стоимостью акции наличными деньгами покупателю. Данная практика используется в качестве ухода от налогов. 2. Введение заявок в торговые системы с последующим их удалением; 15. “Складирования” (warehousing), т.е. совершение сделок репо с обратным выкупом акций по тем же, фиксированным ценам, когда акции временно “складируются” у покупателей, в результате также на переходит права собственности, а только создается видимость активной торговли. 16. "Паркинг" (parking) – используется для сокрытия собственности на ценные бумаги, представляет собой фиктивную продажу или перевод ценных бумаг на лицо, накапливающее их, с целью последующей перепродажи или перевода настоящему собственнику (или его агенту) на существенно тех же условиях, что и первая продажа. Фактически представляет собой то же самое, что и складирование15.