Требования к компаниям, предоставляющим услугу маржинальной торговли

Требования к компаниям, предоставляющим услугу маржинальной торговли Комиссия по ценным бумагам очень строго подходит к вопросу защиты интересов клиентов брокерских и дилерских компаний. Любая компания, которая держит у себя счета клиентов и предоставляет им услуги на рынке ценных бумаг, обязана поддерживать первоначальный чистый капитал на уровне не менее $250 000. Хотя для обычных, то есть не имеющих клиентских счетов, брокеров или дилеров этот уровень гораздо ниже - не менее $100 000. Кроме того, совокупная задолженность компании не должна превышать 1 500% от первоначального чистого капитала или 800% в течение первого года работы компании как брокера или дилера. Поскольку в результате маржинальной торговли компания несет дополнительные риски, то Комиссия по ценным бумагам предъявляет дополнительные требования. Компания обязана иметь в одном или нескольких банках специальные счета -резервные банковские счета в пользу клиентов (“Special Reserve Bank Account for the Exclusive Benefit of Customers”), которые должны быть отделены от остальных банковских счетов компании и на них не распространяются требования внешних кредиторов компании, в случае ее несостоятельности. При открытии подобных счетов компания уведомляет банк о статусе счета. На резервных банковских счетах компания депонирует ценные бумаги, гарантируемые правительством США, такие как казначейские векселя, государственные облигации и т.д., и денежные средства. Совокупная стоимость активов на резервных банковских счетах должна всегда составлять как минимум сумму, равную рассчитанной по методике, представленной в следующей таблице