Минимизация рисков портфельного инвестирования банка

     

      Вероятность неблагоприятного влияния конкретных факторов или их комбинации на надежность ОАО «Банк ВТБ» характеризуется рисками.

      Под риском понимается угроза потери части своих ресурсов, недополучение доходов или произведение дополнительных расходов в результате проведения финансовых операций (размер возможных потерь определяет уровень рискованности этих операций). Риски появляются в результате несоответствия прогнозов реально развивающимся событиям. Риски очень сложно классифицировать по факторам, их вызывающим, так как их проявлению способствует воздействие совокупности различных как внешних, так и внутренних факторов. Например, причиной роста риска ликвидности может быть не только невозможность оперативного привлечения денежных ресурсов на межбанковском рынке, но и ошибки в планировании, некомпетентность персонала, низкое качество кредитного портфеля (угроза невозврата большой доли выданных кредитов). На все виды рисков воздействует множество факторов, как окружающей среды, так и внутреннего характера. В значительной степени риски зависят и от того, на каком временном отрезке они рассматриваются.

      Риски, ассоциируемые с какими-либо конкретными активами или пассивами предприятия, не могут рассматриваться изолированно. Любое новое экономическое решение, например, вложение денежных средств, должно анализироваться с позиции его влияния на изменение доходности и риска всей совокупности активов и пассивов (портфеля) банка, поскольку возможные сочетания решений могут значительно изменять характеристики всего портфеля в целом.

      Наиболее широко используется понятие портфеля для обозначения совокупности рыночных ценных бумаг, и присущие им рыночные риски формируют результирующий портфельный риск. Портфельным этот риск назван потому, что данный подход предполагает конкретный вариант обобщения критериев экономической деятельности: приведенную стоимость портфеля, включающего активы и пассивы банка, индуцирующие потоки доходов и расходов. С точки зрения портфельного подхода результатом хозяйственной деятельности можно считать изменение чистой стоимости портфеля банка, отражающей текущую или приведенную во времени стоимость порождаемых им доходов и расходов. Как и всякий риск, он заключается в возможности отклонения величины приведенной стоимости портфеля банка от ее ожидаемого значения. Последствия риска – возможная неоптимальность принятых решений.

      Вся работа доступна по Ссылке